By /

4. februar 2022

mere om skat

Cecilie Nandrup-Bus

Skattesystemet herhjemme, gør investering kompliceret og det gælder også skattereglerne inden for børneopsparing. Helt overordnet bliver forskellige produkter beskattet forskelligt, afhængig af hvilken kategori de falder ind under. 

Det handler derfor om at optimere skattefordelene, således at du kan opnå bundfradrg i de forskellige skattemiljøer. Det er individuelt, hvor meget man betaler i skat, og afhænger blandt andet af indkomst, lån og øvrig kapitalindkomst. Men, når man ved, hvordan de forskellige produkter beskattes, kan man bedre navigere i investeringerne og vælge de investeringer, der er optimale og føles bedst for én selv.

2 typer indkomst

Aktieindkomst

Den indkomst du har fra:

  • Udbytter fra aktier, både danske og udenlandske.
  • Fortjeneste, eller tab, ved salg af enkeltaktier, både danske og udenlandske.
  • Fortjeneste, eller tab, ved salg af investeringsbeviser med en overvægt af aktier. 

Papirer der beskattes som aktieindkomst:

  • Aktier
  • Aktiebaserede investeringsbeviser
  • Indeksinvesteringsforeninger
  • ETF’er på SKAT’s positivliste.

Kapitalindkomst

Kapitalindkomst kan både være positiv og negativ, og opgøres som forskellen mellem dem. Derfor er skat af kapitalindkomst individuel.

Den positive indkomst kommer fra:

  • Udbytter fra obligationer.
  • Renteindtægter.
  • Indtægter fra udlejning af bolig.
  • Kursgevinst på obligationer.
  • Kursgevinst på investeringsbeviser med overvægt af obligationer.
  • ETF’er der ikke er på SKAT’s positivliste.

Negativ kapitalindkomst kommer blandt andet fra:

  • Renteudgifter.
  • Boliggæld.
  • Kassekredit.
  • Billån.

Papirer der beskattes som kapitalindkomst:

  • Obligationer.
  • Obligationsbaserede investeringsbeviser.
  • ETF’er, der ikke er på SKAT’s positivliste.

Skattesatser og beløbsgrænser (2022)

Skattesatsen for aktieindkomst er 27% af de første 57.200kr. (progressionsgrænsen) og gevinst ud over dette, beskattes med 42%.

For investering af barnets opsparing gælder det, at investering i aktieindkomstbeskattede værdipapirer, skal barnet betale skat af gevinst ved salg, samt et eventuelt udbytte.

  • Aktieindkomst under 57.200kr. beskattes med 27%
  • Aktieindkomst over 37.200kr. beskattes med 42%
  • Aktieindkomst over 57.200kr. beskattes ikke, da frikortet benyttes
 
 

Skattesatsen for kapitalindkomst ligger mellem 37%-42%. Hvilken skattesats du betaler af din kapitalindkomst, afhænger af din personlige indkomst, samt om du f.eks. har boliglån, om du betaler topskat og om du i årets løb har haft positiv eller negativ kapitalindkomst.

For investering af barnets opsparing gælder det, at investering i kapitalindkomstbeskattede værdipapirer, skal barnet ikke betale skat af et eventuelt afkast, da kapitalindkomsten benytter barnets frikort. 

  • Kapitalindkomst under 36.900kr. beskattes ikke, da frikortet benyttes
  • Kapitalindkomst over 36.900kr. beskattes med 37-42%

Får barnet på et tidspunkt et fritidsjob, og dermed gør brug af sit frikort, kan det påvirke hvordan afkastet i depotet beskattes. Er barnets indtjening så høj, at det årlige afkast bliver skattepligtigt, er det en god ide at skifte til realisationsbeskatning.

"skat er en glædelig begivenhed for en investor".

Helle Snedker, Formuepleje

2 typer beskatning

Realisationsbeskatning

Investeringer der realisationsbeskattes, skal der først betales skat af, den dag man sælger en aktie med overskud. Realisationsskatten opgøres fra det tidspunkt aktien blev købt til den sælges. Du bliver altså først beskattet den dag du vælger at realisere din gevinst. Vælger du at sælge med underskud, kan beløbet trækkes fra i skat.

Fordele:

  • Dine aktier kan stå i depotet i mange år uden at du skal betale skat. Du udnytter rentes rente optimalt.
  • Du har kapital når du sælger, til at betale skat. 
  • Du bestemmer selv, hvornår du vil betale skat.

Ulemper:

  • Man skal sælge ud af sine investeringsbeviser for at få fradrag for et evt. tab.
  • Da skatten udskydes, vil det medføre at en større del af gevinsten beskattes med 42%. Medmindre man sælger ud årligt og dermed opnår 27% beskatning.

Hvilke værdipapirer realisationsbeskattes:

  • Danske investeringsfonde, der betaler udbytte.
  • Danske og udenlandske aktier.

Lagerbeskatning

Investeringer der lagerbeskattes, betaler man en årlig skat af gevinsten. Hvert nytår udregnes værdistigningen, af din investering og du betaler skat af dette beløb. Du betaler altså skat, selvom du ikke sælger ud af dine værdipapirer. Har du derimod et tab, vil det bliver modregnet det efterfølgende år.

Fordele:

  • Ingen stor skatteregning når du vælger at realisere gevinsten, da skatten allerede er betalt.
  • Du får fradrag for et eventuelt tab, underordnet om du har realiseret tabet eller ikke.

Ulemper:

  • Skattepligtig uanset om man sælger sine værdipapirer eller ikke.
  • Man skal finde penge andensteds for at betale den årlige skat. 
  • Betaler skat af penge du ikke har fået udbetalt.
  • Ikke optimalt for renters rente, da du ikke kan forrente den betalte skat.

Hvilke værdipapirer lagerbeskattes:

  • Danske investeringsfonde, der ikke betaler udbytte (akkumulerende). 
  • Alle ETF’er både akkumulerende og udbyttebetalende.

Et overblik

Jeg synes denne figur fra Sparindex giver et rigtig godt overblik over, hvordan forskellige fonde beskattes. Figuren viser investering af frie midler. 

Kilde: https://sparindex.dk/hvordan-er-det-nu-lige-med-skat-paa-investering/