Tilbage i 1976 dannede Jack Bogle den første indeksfond, S&P 500 index fund, som indeholder de største 500 virksomheder i USA, målt på markedsværdi. En indeksfond er styret af computere, der er programmeret til at handle efter et givent indeks. Konceptet bag indeksinvestering er, at man ejer alle aktier i et givent indeks. Med andre ord, du følger markedet i stedet for at prøve at slå det. Dette betyder, at du altid er sikret et afkast, der svarer til markedsafkastet. I dag findes der mange forskellige indeksfonde inden for forskellige områder. Her tager jeg udgangspunkt i indeksfonde, der følger et globalt markedsindeks. Det har vist sig, at indeksinvestering, er en yderst effektiv investeringsstrategi. Og dette skyldes flere parametre:

Styrken i simplicitet

Ved at investere, i en global indeksfond, formår du at gøre investering simpelt. Det har mange fordele, idet man ikke skal bekymre sig om de daglige nyheder om markedet, det er billigt, det gør livet lettere og dine investeringer mere overskuelige. Men det vigtigste er, at simpliciteten giver dig det bedste afkast på den lange bane. Studier viser, at kun under 1% af aktive investorer kan slå den passive investeringsstrategi*.  Det er altså den bedste måde at investere på, når man ønsker at skabe rigdom.

Indekset er self-cleansing

En af de ting der gør indeks investering simpelt er, at man ikke skal bekymre sig om, hvilke aktier der kommer til at klare sig godt i fremtiden. De aktier, der performer dårligt, vil ryge ud af indekset og nye kommer ind. Indekset ændre sig altså hele tiden.

Modsat aktive investorer, behøver man ikke udvælge de fremtidige vinderaktier, eller prøve at time markedet. Dette giver mig ro i maven at vide, at mine investeringer kommer til at give mig markedets gennemsnitsafkast, uden at jeg skal foretage mig noget.

Lave omkostninger

De løbende årlige omkostninger (ÅOP), har en enorm effekt på dit afkast. Selvom det ikke lyder, som den store forskel om ÅOP er på 2,0% eller 0,5%, har det en afgørende betydning på dit afkast over tid. Investeres barnets opsparing i en passiv indeksfond, med en ÅOP på 0,5%, vil barnet, som 21-årig, få udbetalt 30.000kr. mere, end hvis de var investeret i en aktiv forvaltet fond med ÅOP på 2%. Antaget afkastet var 8% årligt for begge investeringer. Indeksfonde har en lav ÅOP, og det er endnu en grund til, det er et attraktivt valg for den private investor.

Risikospredning

Som investor hører man ofte, at man ikke skal lægge alle sine æg i én kurv. Man kan altså risikere at tabe mange penge ved kun at investere i et område. Ved at sprede sine investeringer ud på flere områder mindsker man sin risiko. Det er derfor yderst fornuftigt at diversificere sine investeringer inden for blandt andet sektor, region og selskabsstørrelse. Ydermere, er det en god ide at forholde sig til om det skal være vækst- eller value aktier, eller defensive- eller cykliske aktier. Det kan hurtigt blive komplekst og det kan man undgå med en global indeksfond.

Ved at investere i en indeksfond, køber man alle aktierne i indekset, og du opnår derfor en stor spredning og behøver ikke forholde dig til, hvordan du skal diversificere din portefølje. At investere barnets opsparing i én global indeksfond, er faktisk alt du behøver.

Den eneste ulempe

Det er ikke den hurtige gevinst. Det er den eneste ulempe jeg kan komme på. Indeksinvestering er en langsigtet investeringsstrategi, hvor man køber og beholder, følger markedsafkastet og som passer sig selv. Nogle vil måske kalde det ”kedeligt”, og det kan jeg godt følge, da der hverken er spænding eller gambling involveret. Men derimod tålmodighed og regelmæssighed, hvor man investerer og ikke spekulerer, med det formål at skabe en formue over tid.